אשראי ספקים: איך הוא עובד ומה חשוב לדעת

אשראי ספקים הוא כלי מימוני שכל עסק בישראל נתקל בו, בין אם ביודעין ובין אם לא, בכל פעם שהוא רוכש סחורה או שירות ומשלם עבורם רק בעוד 30, 60 או 90 יום. במהותו זהו הסכם בין עסק לספק שלו, שבו הספק מסכים לדחות את מועד קבלת התשלום ובכך למעשה מעמיד לעסק סכום כסף בלי ריבית, לפרק זמן מוגבל. ניהול נכון של אשראי הספקים משפיע ישירות על ההון החוזר של העסק, ולעיתים הוא ההבדל בין עסק שנושם בנוחות לעסק שנאבק בתזרים. בקבוצת יוסי אברהם רואים יום יום כיצד עסקים בינוניים וגדולים משלבים בין אשראי ספקים לבין מימון הון חוזר לעסקים, פקטורינג של חשבוניות פתוחות וייעוץ פיננסי לעסקים, כדי לבנות מבנה מימון שמאפשר צמיחה בלי לחנוק את הנזילות. מי שרוצה להבין את המנגנון לעומקו ולבחון אילו כלים משלימים מתאימים לעסק שלו מוזמן לפנות לצוות המומחים של הקבוצה לבדיקה אישית.

מה זה מנגנון האשראי מספקים ואיך הוא פועל?

אשראי ספקים נוצר בכל עסקת רכש שבה הספק מוציא חשבונית מס עם תנאי תשלום נדחים, לדוגמה שוטף פלוס 30, שוטף פלוס 60 או שוטף פלוס 90. במקום לשלם במזומן בעת קבלת הסחורה, העסק מקבל חלון זמן להשתמש בה, למכור אותה או לספק את השירות, ורק אחר כך לשלם. בפועל הספק הופך לספק מימון סמוי, מבלי שנחתם הסכם הלוואה קלאסי. ניהול נכון של ימי האשראי מהספקים מייצר לעסק מרווח נשימה תזרימי שלא פחות חשוב מהרווח שמופיע בדוח רווח והפסד. הסכום שהעסק חייב לספקיו בכל נקודת זמן מופיע במאזן החברה בסעיף חובות לספקים, כחלק מההתחייבויות השוטפות, ומהווה מקור מימון זמין וללא ערבויות, בשונה מהלוואה בנקאית רגילה.

כמה ימי אשראי מקבלים מספקים בממוצע בישראל?

אין תשובה אחידה, כי תנאי התשלום נגזרים מהענף, מכוח המיקוח של העסק ומאורך מערכת היחסים עם הספק. בענפי הבנייה והתשתיות נהוג לראות תנאים של שוטף פלוס 60 ואף שוטף פלוס 90, בעוד שבמסחר קמעונאי מהיר תנאים של שוטף פלוס 30 שכיחים יותר. עסקים שמייבאים סחורה מחו"ל, ונדרשים לתנאי מימון יבוא שונים מספק זר לספק מקומי, לומדים לרוב שספקים בינלאומיים מציעים תנאי אשראי מצומצמים יותר ולכן צריך לתכנן מקדם מזומנים גדול יותר. עסק שצומח מהר, ורוצה לשמור על תנאי אשראי טובים בלי לפגוע ביחסי האמון עם ספקיו, נעזר פעמים רבות בגיוס אשראי לעסקים ממקורות חוץ בנקאיים, שמאפשר לו לשלם לספקים בזמן ובמקביל לשמר נזילות פנימית לצרכים אחרים.

איך מחשבים ומנהלים נכון את תנאי התשלום לספקים?

המדד המקובל לניהול אשראי ספקים נקרא ימי אשראי ספקים, ובאנגלית Days Payable Outstanding. הנוסחה הבסיסית היא יתרת חובות לספקים חלקי עלות המכר, כפול 365 ימים. תוצאה של 45, לדוגמה, אומרת שבממוצע העסק משלם לספקיו כ-45 יום ממועד קבלת החשבונית. המספר הזה חשוב במיוחד כשמסתכלים עליו ביחד עם ימי אשראי הלקוחות ועם מחזור המלאי, כדי לקבל תמונה מלאה של מחזור המזומנים העסקי. עסק שממתין זמן רב לקבל תשלום מהלקוחות שלו, אבל נאלץ לשלם לספקים מהר, ייתקל בפער תזרימי מתמשך. במקרה כזה כלים כמו מחשבון מימון עסקי מאפשרים לבחון במהירות היכן נמצא הפער, וכלים כמו ניהול הון לבעלי עסקים עוזרים לבנות מבנה תזרים שבו האשראי מהספקים, האשראי לבנק והון עצמי פועלים בסנכרון ולא כל אחד בפני עצמו.

מה הסיכונים כשעסק לא עומד בתנאי אשראי הספקים?

אי עמידה בתנאי התשלום פוגעת ראשית בדירוג האשראי העסקי מול חברות הביטוח האשראי ומול הספקים עצמם, ולעיתים מובילה לביטול הנחות מזומן שספקים מציעים למי שמשלם מוקדם. ספק שחווה עיכובים חוזרים נוטה לקצר את תנאי האשראי, לדרוש תשלום מראש, או להעביר את העסק לרשימת לקוחות בסיכון, מה שמצמצם את גמישות התזרים בדיוק בזמן שהעסק צריך אותה יותר. עסקים שנקלעים למצוקת תזרים בגלל פער בין תשלום לספקים לקבלת תשלום מלקוחות פונים פעמים רבות לפתרונות משלימים כמו פקטורינג, שמקדים תקבולים מלקוחות ומשחרר מזומן לתשלום שוטף לספקים, ובמקרים של פרויקטים גדולים גם לכלים כמו ערבות ביצוע וערבויות בנקאיות שמייצרות אמון מול צדדים שלישיים בלי לפגוע בנזילות היומיומית.

שאלות נפוצות על אשראי ספקים

כמה שאלות שעולות בשיחות עם עסקים, מעבר להסבר הבסיסי על המנגנון.

האם אשראי ספקים מופיע במאזן החברה?

כן, הסכום שהעסק חייב לספקיו נכלל בסעיף חובות לספקים במסגרת ההתחייבויות השוטפות במאזן, ורואי חשבון ומוסדות פיננסיים בוחנים אותו כחלק מבחינת בריאות התזרים של העסק.

מה ההבדל בין אשראי ספקים לאשראי לקוחות?

אשראי ספקים הוא הזמן שהעסק מקבל לשלם לספקיו, ואשראי לקוחות הוא הזמן שהעסק נותן ללקוחותיו לשלם לו. עסק בריא שומר על מרווח שבו אשראי הספקים ארוך יחסית לאשראי הלקוחות, כדי לא להיתקע בפער תזרימי.

האם אפשר לנהל משא ומתן על תנאי אשראי ספקים?

בהחלט, וספקים רבים מוכנים להאריך תנאי תשלום ללקוח יציב עם היסטוריית תשלומים טובה, במיוחד אם מדובר בהיקף רכש קבוע ומשמעותי לעסק הספק עצמו.

מה קורה לאשראי ספקים כשעסק עובר לספק חדש?

ספק חדש בדרך כלל מתחיל בתנאים שמרניים יותר, לעיתים בתשלום מיידי או שוטף פלוס 30, עד שנבנית היסטוריית התנהלות משותפת שמאפשרת הארכת תנאי התשלום בהמשך.

אשראי ספקים וקבוצת יוסי אברהם: הדרך לבנות מבנה מימון נכון

אשראי ספקים הוא רק שכבה אחת במבנה המימון של עסק, ולרוב הוא עובד הכי טוב כשהוא משולב עם כלים נוספים ולא כפתרון בודד. עסק שממנף נכון את הזמן שספקיו נותנים לו, בונה מסגרות מימון הון חוזר לעסקים, שוקל גיוס אשראי מוסדי כשההיקף מתאים, ובוחן אפשרות של הלוואת מזנין או מימון ביניים לחברות בשלבי צמיחה, מגיע להחלטות עסקיות מתוך עמדת כוח ולא מתוך לחץ תזרימי. בקבוצת יוסי אברהם מלווים עסקים בכל שלב הזה, מהבנת תנאי אשראי הספקים הקיימים ועד בניית תוכנית מימון כוללת שמתחשבת בהם. מי שרוצה לבדוק את מצב התזרים שלו ולבנות תוכנית מימון מסודרת מוזמן לפנות לצוות המומחים של הקבוצה ולקבל ליווי מקצועי מותאם לעסק.