גיוס אשראי לעסקים: התאמת מבנה האשראי לצורכי החברה

גיוס אשראי לעסקים מצליח כשהמבנה מותאם למטרה: לכל צורך כספי מתאימים סוג מימון, תקופת החזר ובטוחות אחרים, ושילוב נכון של כמה מקורות עדיף כמעט תמיד על הלוואה אחת גדולה.
הכלל המעשי פשוט.
משך ההלוואה צריך להתאים לאורך החיים של מה שהיא מממנת, ההחזר החודשי צריך להיות נוח גם בחודש חלש, ואת השעבודים כדאי לשמור למקום שבו הם באמת משפרים את התנאים.

קבוצת יוסי אברהם פועלת משנת 1999 כיועצת מורשית בכל הבנקים וברוב הגופים המוסדיים בישראל.
אנחנו בונים מבנה אשראי לפי מצבה של כל חברה, מהלוואות לעסקים ועד פקטורינג ומימון יבוא, ומלווים אותה בכל השלבים.
בדיקת זכאות מהירה וייעוץ חינם בשיחה ראשונה זמינים לכל מי שרוצה לדעת איזה מבנה מתאים לו.

איך מתחילים גיוס אשראי לעסקים לפי צורכי החברה?

מתחילים מהמטרה ולא מהמלווה.
לפני שפונים לבנק או לגוף חוץ בנקאי, כדאי לענות על שלוש שאלות: למה הכסף נדרש, תוך כמה זמן הוא חוזר לעסק, ומה מידת היציבות של ההכנסות.
התשובות קובעות אם העסק צריך מימון קצר ומתגלגל, הלוואה לזמן ארוך או פתרון ייעודי כמו ערבות.

דוגמה: חברת סחר משלמת לספק בחו"ל מראש וגובה מהלקוחות אחרי כמה חודשים.
הצורך שלה הוא גשר בין התשלום לגבייה, ולכן הלוואה לחמש שנים עם ביטחונות כבדים היא פתרון לא מדויק עבורה.
מימון יבוא או מימון הון חוזר יתאימו לה יותר, והם גם יעלו פחות לאורך זמן.

לדברי יועץ אשראי ותיק, רוב הקשיים בהחזר הלוואות נובעים לא מגובה ההלוואה אלא מפער בין מועד ההחזר למועד שבו הכסף חוזר לעסק.
מבנה אשראי נכון מצמצם את הפער הזה כבר בשלב התכנון.

הצעד הראשון בפועל הוא מיפוי: כמה אשראי החברה כבר מחזיקה, אצל מי, בכמה מסגרות, ומה עלותו.
בעסקים רבים מתגלה בשלב הזה שחלק מהחובות יקרים מדי או קצרים מדי ביחס לשימוש שנעשה בהם, ושאפשר לשפר את התמונה בלי להגדיל את סך האשראי.

איזה מבנה אשראי מתאים למטרה של העסק?

עיקרון ההתאמה פועל כך: צורך קצר ממומן במקור קצר, וצורך ארוך במקור ארוך.
מימון קצר שמשמש לרכישת ציוד לוחץ על התזרים, ומימון ארוך שמשמש לכיסוי פערי גבייה מייקר את העסק בלי צורך.
מי שמתחיל מההתאמה הזו כבר מקבל תנאים טובים יותר.

הנה השוואה בין הצרכים הנפוצים לבין סוג המימון שמתאים להם:

"מזנין" הוא שכבת מימון הנמצאת בין ההון העצמי לבין החוב הבנקאי הרגיל, והיא מתאימה למקרים שבהם הבנק מוכן לממן רק חלק מהסכום.
עלותה גבוהה מעלות אשראי בנקאי, ולכן משתמשים בה כשהתשואה על הכסף מצדיקה זאת.

בחברות בינוניות, עם מחזור של 100 מיליון עד מיליארד שקל, המבנה נעשה מורכב יותר: כמה בנקים, כמה סוגי חוב ולעיתים גם גוף מוסדי.
זה תחום ההתמחות שלנו, ושם ההתאמה בין המקורות קובעת בפועל את עלות הכסף.
מי שנמצא בקטגוריה הזו מוזמן לקרוא על מימון לעסקים בינוניים ועל גיוס אשראי מוסדי.

איך משלבים מקורות מימון בנקאיים וחוץ בנקאיים?

"תמהיל אשראי" הוא ההרכב של כל מקורות החוב של החברה: כמה מגיע מהבנק, כמה מגוף חוץ בנקאי, כמה מקרן ממשלתית וכמה מגוף מוסדי.
תמהיל מאוזן מפזר סיכון ומונע תלות בגורם אחד שיכול לשנות מדיניות בין לילה.

לכל מקור יש תפקיד.
האשראי הבנקאי נותן בדרך כלל את הריבית הנמוכה ביותר, אבל מצריך בטוחות ומציב דרישות קפדניות.
גופים חוץ בנקאיים מהירים וגמישים יותר, ובתמורה התמחור גבוה.
גופים מוסדיים מתאימים להיקפים גדולים ולתקופות ארוכות.
ובמקרים המתאימים, הלוואה בערבות מדינה דרך הקרן מאפשרת לעסק לקבל מימון גם כשהבטוחות שלו מוגבלות.
את ההשוואה המפורטת בין בנק לחוץ בנקאי אפשר למצוא במאמרים הייעודיים באתר, ולכן כאן נתמקד בשאלת השילוב.

השילוב עובד בצורה הבאה: מכסים את הפעילות השוטפת במקור הזול והיציב ביותר, ומשאירים את המקורות היקרים והגמישים לצרכים חריגים ולתקופות מוגבלות.
כך אפשר, למשל, לממן יבוא דרך מסגרת בנקאית, לכסות פער גבייה בפקטורינג ולהחזיק הלוואה ארוכה לציוד, ובמקביל להשאיר מרחב פעולה מול כל גוף.

גם עסק שנתקל בסירוב או נמצא במצב פיננסי מאתגר לא חייב להסתפק בתשובה הראשונה.
הניסיון שלנו מול המערכת הבנקאית והמוסדית ומול הקרנות הממשלתיות מאפשר לבחון נתיבים חלופיים: שינוי בבטוחות, חלוקה אחרת של הסכום בין מקורות, או מסלול ביניים שמייצב את החברה עד שתנאי הבנק משתפרים.

אילו נתונים ותנאים בודקים לפני שחותמים על מימון?

מי שמגיע מוכן מקבל תשובה מהר יותר ותנאים טובים יותר.
החבילה הבסיסית כוללת דוחות כספיים אחרונים, תחזית תזרים מזומנים לשנה הקרובה, פירוט כל ההתחייבויות הקיימות ותיאור ברור של מטרת המימון.
תחזית תזרים שמראה איך ההחזר משתלב בפעילות משכנעת יותר מכל מצגת.

לפני החתימה כדאי לעבור על הנקודות הבאות:

• סוג הריבית: משתנה (צמודה לפריים) או קבועה, ומה קורה להחזר אם הריבית עולה.
• עמלות: הקמה, ניהול, אי ניצול מסגרת ופירעון מוקדם.
• בטוחות: מה משועבד, האם השעבוד כולל נכסים שאינם קשורים למימון, והאם נדרשת ערבות אישית של בעלי העסק.
• "קובננטים", כלומר תנאים פיננסיים שהחברה מתחייבת לעמוד בהם, כמו יחס חוב להון או רמת רווחיות מינימלית, והמשמעות של הפרתם.
• גמישות: האפשרות לפרוע מוקדם, למחזר או להגדיל את המסגרת בלי להתחיל מחדש.

הסעיף שמתעלמים ממנו לרוב הוא הקובננטים.
חברה שעמדה בתנאי ההלוואה מבחינת ההחזרים עלולה למצוא עצמה בהפרה טכנית בגלל יחס פיננסי שנפגע ברבעון חלש.
לכן מנהלים את המשא ומתן על ניסוח התנאים באותה רצינות שבה מנהלים אותו על הריבית.

עוד נקודה: פנייה לא מתואמת לכמה גופים במקביל יוצרת רושם של חוסר סדר ועלולה לפגוע בתנאים.
מי שמגיש בקשות בסדר מתוכנן, עם אותו סט נתונים ואותו סיפור, עומד בעמדה חזקה יותר.
הגשנו למעלה מ-20,000 בקשות להלוואות, ואנחנו מכירים את הדרישות של כל גוף.
ליווי מלא עד לקבלת המימון כולל גם את תיאום הפניות והמשא ומתן על התנאים.

שאלות נפוצות על מבנה אשראי לעסק

כמה תשובות קצרות לשאלות שעולות כמעט בכל שיחה ראשונה.

האם אפשר לשנות מבנה אשראי קיים בלי להתחיל מאפס?

כן.
במקרים רבים אפשר למחזר חובות קיימים, להאריך תקופות או לאחד מסגרות, ולהגיע להחזר חודשי נוח יותר.
הבדיקה הנכונה משווה את העלות הכוללת ולא רק את ההחזר החודשי, כי הארכת תקופה מקטינה את ההחזר אך עשויה להגדיל את סך הריבית.

מה עושים כשהבנק מסרב לבקשה?

סירוב אחד הוא לא סוף הדרך.
אפשר לבדוק מסלול של הלוואה בערבות מדינה, גוף חוץ בנקאי, פקטורינג על חשבוניות קיימות או שינוי בבטוחות המוצעות.
לפעמים הסירוב נובע מנתון אחד שאפשר לתקן או להסביר, ולפעמים הוא סימן שהבקשה הוגשה למקור שאינו מתאים לה.

האם ערבות אישית של בעל העסק היא תמיד חובה?

לא תמיד.
הדרישה תלויה בגודל החברה, בבטוחות שהיא מציעה ובמדיניות הגוף המממן, והיא גם נושא למשא ומתן.
כדאי לדעת מראש מה מוכנים להציע במקומה, כמו שעבוד ייעודי או הגבלת הערבות לסכום מוגדר.

האם עסק קטן ועסק בינוני בונים את המבנה באותה דרך?

העקרונות זהים, אבל הכלים שונים.
עסק קטן נשען בעיקר על הלוואות ועל קרן הערבות, ואילו עסק בינוני משלב בנקים, גופים מוסדיים ולעיתים הלוואת מזנין.
בגיוס אשראי לעסקים בינוניים המבנה כולו נדון מול כמה גורמים, והתזמון ביניהם קובע את התוצאה.

גיוס אשראי לעסקים עם קבוצת יוסי אברהם: הצעד הבא

מבנה אשראי טוב נבנה סביב מטרה ברורה, מקורות שמשלימים זה את זה, תנאים שנבדקו לפני החתימה ותזרים שמסוגל לשאת את ההחזר גם בתקופה חלשה.
כשהחלקים האלה מתואמים, העסק מקבל מימון זול יותר, גמיש יותר ופחות תלוי בגורם אחד.

הניסיון של קבוצת יוסי אברהם מאז 1999, הקשרים שלנו עם הבנקים והגופים המוסדיים, העבודה מול הקרנות הממשלתיות והגישה היצירתית גם במצבים מאתגרים עומדים לרשותכם.
כ-1,500 לקוחות כבר עברו אצלנו את התהליך הזה.

מי שרוצה לבנות או לשפר את גיוס אשראי לעסקים בחברה שלו מוזמן להשאיר פרטים בטופס יצירת הקשר או להתקשר אלינו.
נבצע בדיקת זכאות מהירה, נציע ייעוץ חינם בשיחה ראשונה ונלווה אתכם עד לקבלת המימון.