פקטורינג

פקטורינג הוא מימון שבו העסק ממחה חשבוניות פתוחות ללקוחות עסקיים לגוף מממן, ומקבל עליהן תשלום מוקדם. הגוף המממן גובה את החשבונית במועד הפירעון, או מקבל אותה מהעסק לפי ההסדר שנקבע. כך העסק מקבל כסף שכבר הרוויח, בלי לחכות שבועות או חודשים לתשלום הלקוח.

לא בדיוק. הלוואה נשענת על התחייבות של העסק להחזיר לפי לוח סילוקין. פקטורינג נשען על חשבוניות קיימות ועל הלקוחות שחייבים לשלם אותן. בפקטורינג ללא זכות חזרה גם סיכון הגבייה עובר לגוף המממן. הטיפול החשבונאי תלוי במבנה ההסכם, וכדאי לבדוק אותו עם רואה החשבון של העסק.

לעסקים שמוכרים ללקוחות עסקיים, מוסדיים או ממשלתיים בתנאי אשראי, ויש להם חשבוניות ברורות ומאושרות. הוא נפוץ אצל ספקים לרשתות, קבלני משנה, חברות שירות וכוח אדם, יצרנים ויבואנים. הוא מתאים במיוחד לעסק רווחי שהבעיה שלו היא תזמון, ולא רווחיות.

לעסק שמוכר בעיקר ללקוחות פרטיים ואין לו חשבוניות פתוחות מול עסקים, לעסק שהחשבוניות שלו שנויות במחלוקת, ולעסק ששולי הרווח שלו דקים עד כדי כך שעלות המימון תמחק אותם. במצבים כאלה נבחן חלופות כמו מסגרת אשראי, הלוואה או מימון הון חוזר רחב יותר.

כן, כשיש לעסק חשבוניות ברורות ללקוחות עסקיים או מוסדיים. מה שקובע הוא איכות החשבוניות והלקוחות המשלמים, ולא רק גודל העסק. עסק קטן שמספק לגוף גדול ויציב יכול לקבל תנאים טובים יותר מעסק גדול עם לקוחות חלשים.

הגוף המממן מקדים חלק משמעותי מהחשבונית ומשאיר יתרה עד התשלום בפועל. גובה ההקדמה נקבע לפי איכות הלקוח, תקופת האשראי, הענף והיסטוריית התשלומים. היתרה מועברת לעסק אחרי שהלקוח משלם, בניכוי עלות המימון. אחרי בדיקת החשבוניות נוכל להעריך את ההיקף הצפוי.

הלקוח המשלם, משך ההמתנה עד הפירעון, איכות החשבונית, גובה הסכום והיקף הפעילות, הענף והמבנה שנבחר. פקטורינג ללא זכות חזרה יקר בדרך כלל יותר מפקטורינג עם זכות חזרה, כי הגוף המממן לוקח על עצמו את סיכון הגבייה. אנחנו משווים הצעות לפי העלות הכוללת ולא לפי רכיב אחד.

עם זכות חזרה, אם הלקוח לא משלם, החשבונית חוזרת אליכם ואתם מחזירים את הכסף. העלות נמוכה יותר כי הסיכון נשאר אצלכם. בלי זכות חזרה, הגוף המממן נושא בסיכון שהלקוח לא ישלם, בגבולות ההסכם, והעלות גבוהה יותר. מחלוקת על החשבונית עצמה בדרך כלל אינה מכוסה.

תלוי במבנה. בפקטורינג גלוי הלקוח מקבל הודעה על המחאת החשבונית ומשלם לגוף המממן. בפקטורינג סמוי הוא לא מקבל הודעה, והקשר נשאר כפי שהיה. פקטורינג סמוי זמין פחות ודורש אמון גבוה יותר בעסק, אבל במקרים מתאימים אפשר להשיג אותו.

במבנה הזה הקונה הגדול מאשר את חשבוניות הספקים שלו, והספקים מקבלים עליהן כסף מוקדם בתנאים שנשענים על החוזק של הקונה. הספק נהנה ממימון זול יחסית, והקונה שומר על תנאי התשלום שלו. הסבר על הצד של אשראי הספקים תמצאו במאמר אשראי ספקים, איך הוא עובד ומה חשוב לדעת.

כן. עסקים רבים משתמשים בו ככלי שוטף לניהול תזרים, במיוחד בענפים שבהם תנאי התשלום ארוכים. במסגרת שוטפת מעבירים חשבוניות באופן רציף, והמימון גדל עם המכירות. חשוב לבחון מדי פעם את העלות המצטברת ולבדוק אם הגיע הזמן לכלי זול יותר.

רשימת חשבוניות פתוחות עם מועדי פירעון, פרטי הלקוחות המשלמים, הזמנות עבודה או הסכמים מולם, תעודות משלוח או אישורי ביצוע, דוחות כספיים ומאזן בוחן עדכני, ופירוט ההתחייבויות של העסק. ככל שהתיעוד מלא יותר, הבדיקה מהירה יותר וההיקף המאושר רחב יותר.

ההתקשרות הראשונה דורשת בדיקה של העסק ושל הלקוחות, ומשכה תלוי בשלמות המסמכים ובגוף המממן. אחרי שהמסגרת פועלת, הקדמת תשלום על חשבונית חדשה מול לקוח מאושר מהירה בהרבה. זה אחד היתרונות של מסגרת שוטפת לעומת עסקאות נקודתיות.

בפקטורינג עם זכות חזרה, איחור ממושך עלול להחזיר אליכם את החשבונית, ובדרך כלל גם יגדיל את עלות המימון בגלל תקופה ארוכה יותר. בפקטורינג ללא זכות חזרה ההסכם מגדיר מתי הגוף המממן נושא בהפסד. לכן חשוב לקרוא את הסעיפים האלה לפני החתימה ולא אחריה.

לא בהכרח. הוא מבוסס על חשבוניות ולא על חוב חדש לטווח ארוך, ולכן יכול להשאיר מקום למסגרות אחרות. חשוב לבדוק שאין התנגשות עם שעבודים קיימים לטובת הבנק על החייבים של העסק. נבחן את זה מראש, כדי שהפקטורינג ישתלב בתמונת האשראי הכוללת.

תלוי בבעיה. כשהפער נובע מתנאי תשלום ארוכים של לקוחות טובים, פקטורינג מתאים כי הוא גדל עם המכירות ונפרע מהן. כשהצורך הוא השקעה ארוכת טווח, הלוואה מתאימה יותר. השוואה רחבה בין המקורות תמצאו במאמר מימון בנקאי מול מימון חוץ בנקאי.

כן, קיים פקטורינג יצוא שבו מקדימים את התשלום על חשבוניות ללקוחות זרים. הבדיקה מורכבת יותר, כי היא כוללת את הלקוח הזר, את המדינה שלו ואת מנגנון הגבייה, ולעיתים משולב בה ביטוח אשראי. נבחן את ההתאמה לפי הלקוחות והשווקים שלכם.

לא תמיד. יש הסכמים שמאפשרים לבחור חשבוניות או לקוחות מסוימים, ויש כאלה שמחייבים העברה של כל החשבוניות מול לקוח מסוים או היקף מינימלי. סעיף כזה משפיע מאוד על העלות ועל הגמישות, ולכן אנחנו בודקים אותו בכל הצעה.

כי כל חברה רואה את התיק שלכם דרך המדיניות שלה, ואתם רואים רק את ההצעה שלה. אנחנו פונים לכמה גופים מתאימים, משווים לפי עלות כוללת ותנאים, ועוזרים לבחור מבנה. הקבוצה פועלת מאז 1999, ובשיחה הראשונה, ללא עלות, תדעו אם פקטורינג בכלל הפתרון הנכון.

השאירו פרטים לבדיקת זכאות מהירה, והכינו רשימה של החשבוניות הפתוחות והלקוחות המשלמים. בשיחה הראשונה, ללא עלות וללא התחייבות, נבדוק את ההתאמה, נסביר אילו מבנים אפשריים ונלווה אתכם עד קבלת המימון.